Торговля фьючерсами для начинающих

Торговля фьючерсами — прекрасная альтернатива для тех, кому надоела работа с валютными парами. О том, что такое фьючерсы, в чем заключаются преимущества данного вида торговли и с чего начать трейдеру, решившему торговать контрактами на финансовые или товарные активы, пойдет речь далее.

Что такое фьючерс

Фьючерс — это контракт на покупку актива с отсрочкой платежа и заранее заявленной ценой. Иными словами, при заключении фьючерсного контракта продавец и покупатель заранее договариваются о том, по какой цене будет реализован товар, когда придет время исполнения обязательств. Таким образом, продавец страхует себя от рисков, связанных с неожиданным падением стоимости актива. Покупатель, в свою очередь, получает возможность купить товар по заранее оговоренной цене, даже если на момент исполнения контракта его стоимость стала намного выше.

Фьючерсы часто используются поставщиками сельскохозяйственной и быстро портящейся продукции. Однако в последнее время фьючерсные контракты стали довольно популярны в кругах трейдеров и инвесторов, которые заключают их с целью:

1. Хеджирования рисков.
2. Спекуляции.

Покупка и продажа фьючерсов – это попытка продавца и покупателя предсказать стоимость актива на момент исполнения контракта. Участник сделки получает прибыль, если он рассчитывал на повышение, и цена актива в момент экспирации действительно оказалась выше, чем в момент заключения договора. В противном случае, в плюсе остается его оппонент.

Преимущества торговли фьючерсами

Заключение фьючерсных контрактов происходит через биржи, такие как Chicago Board of Trade, CME Group, CBOE и пр. Продавец и покупатель понятия не имеют, с кем заключают сделку. Этого и не требуется, поскольку механизм торгов обеспечивается системой страховых депозитов. Что это значит? При заключении контракта на счете продавца и покупателя блокируется определенная сумма – маржа. В случае, если одна из сторон откажется от выполнения своих обязательств, вторая не пострадает. Минимальный размер страхового депозита составляет около 5% от средней цены фьючерсного контракта, но биржи могут повышать его в зависимости от рыночных условий и вида актива.

Таким образом, защита от мошенничества является основным преимуществом торговли фьючерсами. К прочим плюсам этого вида трейдинга относятся:

• Разнообразие торговых инструментов. С помощью фьючерсов трейдер может торговать практически любым активом. Существуют контракты на товары, энергоресурсы, биржевые индексы, криптовалюты. Биржа СВОЕ даже предлагает угадывать исход важных для мировых экономик событий, таких как повышение ставки ФРС, Банк Англии и прочих ЦБ, заключая фьючерсные контракты.
• Возможность круглосуточной торговли. Большинство фьючерсов торгуются 24 часа в сутки. Благодаря этому на рынке практически не бывает гэпов – резких скачков цен, которые могут привести к значительным убыткам.
• Использование кредитного плеча. Если у инвестора нет достаточно средств, чтобы заключить крупный контракт, брокер предоставляет ему кредитное плечо, которое в несколько десятков и даже сотен раз может превышать размер депозита трейдера. Таким образом, даже обладая небольшой суммой на счету, можно заработать солидную прибыль, торгуя фьючерсами.

Последнее преимущество одновременно является недостатком фьючерсных торгов. Возможность использовать кредитное плечо позволяет не только получить большую прибыль, но и сопровождается риском потери всего депозита всего за одну сделку.

Торговля фьючерсами: с чего начать

Новичку, который хочет торговать фьючерсами, вначале стоит определиться с каким торговым инструментом он хочет работать. Также трейдеру необходимо выбрать срок экспирации контракта и понять, какой стиль торговли наиболее подходит для достижения его целей.

Выбор торгового инструмента

Наибольшее разнообразие фьючерсных контрактов представлено на биржах CME Group и CBOE. С перечнем торговых инструментов, которые предлагает каждый из холдингов можно ознакомиться на их официальных сайтах в разделе «Products».

При выборе торгового инструмента стоит определиться, что для вас наиболее важно – минимизировать риски или быстро получить прибыль. В первом случае стоит выбирать активы с низкой волатильность, например, фьючерсы на золото. Если же, вы хотите быстро приумножить свой капитал, выбирайте инструменты, для которых характерны широкие ценовые колебания. На сегодняшний день наиболее волатильными активами считаются криптовалюты. Однако, торгуя фьючерсами на биткоин или эфириум, не стоит забывать об огромных рисках, которые сопровождают торговлю цифровыми активами.

Выбор срока экспирации фьючерса

Срок экспирации фьючерса — это дата, при наступлении которой осуществляется передача товара от продавца к покупателю. С момент заключения контракта до этой даты может пройти неделя, месяц, квартал, год и пр. Чтобы получить максимальную и гарантированную прибыль от сделки, необходимо знать, фьючерс с поставкой в каком месяце является наиболее ликвидным. Информацию об этом можно получить на сайте barchart в разделе «Фьючерсы».

Далее необходимо определиться с последним днем торгов и датой начала поставок. Рекомендуется переходить из одного фьючерсного контракта в другой за несколько рабочих дней до начала поставок по фьючерсу. Если пропустить дату экспирации, придется срочно искать покупателя на неликвидном рынке. В результате, прибыль от следки будет намного меньше ожиданий.

Выбор стиля торговли

Простейший способ торговли фьючерсами — создание ордеров на покупку или продажу, в надежде на то, что на момент экспирации контракта цена актива упадет или вырастет. Для новичков это наиболее приемлемый вариант. Однако, опытные трейдеры используют более сложные методы ведения фьючерсных торгов:

• Одновременное открытие длинной позиции на рынке фьючерсов и короткой – на рынке соответствующего актива. Иными словами, трейдер может сразу же открыть ордер BUY на фьючерс на золото и ордер SELL — непосредственно на само золото как металл. Таким образом, он рассчитывает на то, что цены на оба инструмента будут колебаться. Задача трейдера в этой ситуации – дождаться, когда суммарная прибыль от этих колебаний достигнет наибольшего значения, и закрыть позиции.
• Одновременно открытие длинной и короткой позиции на разные фьючерсные контракты. В этом случае, принцип извлечения прибыли аналогичен предыдущему, только речь идет о разных торговых инструментах. Часто эти активы относятся к одной группе (нефть Brent и WTI, фьючерс на S&P 500 со сроком поставки в марте и аналогичный контракт, но со сроком поставки в июне и пр.).
• Хеджирование рисков. Такой способ используют инвесторы, желая перестраховаться в случае возможного падения акций определенного сектора, но не желают полностью избавляться от этого актива. Например, инвестор может продать фьючерсы на индекс S&P 500 в качестве инструмента хеджирования против падения фондового рынка.

Следующим этапом является проведение фундаментального и технического анализа. Это необходимо для того, чтобы определить, в какую сторону, вероятнее всего, пойдет цена на выбранный вид фьючерса в момент предполагаемой экспирации контракта. На сайте MTDownloads вы можете более подробно ознакомиться с особенностями этих видов анализа, а также бесплатно скачать торговых роботов для торговли фьючерсами.