Индикатор Демарка

Принцип работы индикатора

Работа индикатора Демарка базируется на сравнении максимума за конкретный период с предыдущим максимумом. При этом данный индикатор представляет собой осциллятор, значение которого варьируется от 0 до 1, с ключевыми точками 0.30 и 0.70.

Если максимум значения цены данной свечи выше, чем предыдущей, то инструмент зафиксирует эту разницу. Если значения максимумов равны либо новое значение меньше, то индикатор покажет ноль, т.к. механизм его работы не поддерживает отрицательные значения.

Простое среднее между разностью значений максимумов за конкретный временной промежуток используется как числитель, а знаменателем служит эта же величина, сложенная с простой средней значения разностей минимумов предыдущих и текущих свечей. В этом случае, если текущий минимум оказывается больше, чем предыдущий, индикатор покажет ноль.

• High(m) > High(m-1) → DeMax(m) = High(m) - High(m-1);

High(m) ≤ High(m-1) → DeMax(m) = 0.

• Low(m) < Low(m-1) → DeMin(m) = Low(m-1) - Low(m);

Low(m) ≥ Low(m-1) → DeMin(m) = 0.

• Конечная формула расчета индикатора выглядит следующим образом:

DeMark(m) = SMA(DeMax, N)/(SMA(DeMax, N)+SMA(DeMin, N)),

где m - текущая свеча (соответственно, m-1 - предыдущая),

N - период,

SMA - простая скользящая средняя.

Использование индикатора

Так же, как и многие другие индикаторы осцилляторного типа, DeMarker показывает сигналы двух основных типов - вход и выход из зон перекупленности, зон перепроданности, а также дивергенции.

• Перепроданность и перекупленность показывается на графике Демарка в зонах, ограниченных отметками 0.70 и 0.30, соответственно. Когда линия индикатора пересекает отметку 0.70 сверху вниз - это должно расцениваться трейдером как хорошая возможность для продажи, а пересечение уровня 0.30 снизу вверх, соответственно, как сигнал для покупки.
• Дивергенции - важная часть показаний индикатора. Они используются трейдерами при работе со многими осцилляторами. В данном случае трейдер отслеживает расхождения в показаниях индикатора, и графика цен. Если на ценовом графике формируется максимум, и он превосходит предыдущий - скорее всего, восходящий тренд поменяет свое направление вниз. Этот тип дивергенции называется «бычьей».

В случае образование нового минимума, меньшего, чем прошлый минимум, если при этом индикатор также сигнализирует о новом минимуме, но в данном случае он выше предыдущего - это говорит о смене нисходящего курса тренда восходящим. Данный тип дивергенции называется «медвежьей».

График данного индикатора может также отображать и двойные, и тройные дивергенции - в этом случае стоит рассматривать сигнал как более сильный.

• На диаграмме индикатора также присутствуют линии поддержки и сопротивления трендам. Они проводятся через максимумы и минимумы, и когда индикатор сигнализирует о пробое трендовой линии, это стоит расценивать так же, как и пробой трендовой линии на ценовом графике.
• Паттерны. Линии индикатора Демарка могут формировать паттерны (например, «Голова и плечи», треугольник, «Двойная вершина» и т.д.), которые тоже могут расцениваться трейдером как торговые сигналы. Однако стоит учитывать, что такие фигуры на графике часто не соответствуют моделям графика цен, и они могут служить ориентиром только для опытных трейдеров.

Достоинства и недостатки

К числу плюсов этого индикатора стоит отнести простоту в использовании. Не нужно обладать специальными навыками, чтобы понять, что ниже отметки 0.30 цена повернется вверх, а выше отметки 0.70 - соответственно, вниз. А в руках опытного трейдера, использующего данный индикатор в составе верной стратегии, этот индикатор сможет удивить своими результатами. При правильном использовании эффективность данного инструмента может достигать 90%. При помощи классических паттернов индикатор легко отфильтрует ложные сигналы.

Тем не менее, как и в случае использования любого другого осциллятора, трейдеру не стоит полагаться на сигналы только одного инструмента. Вероятность ложных сигналов возрастает при несоответствии длины торгового цикла и диапазона индикатора, а также в начале трендов. Опыт многих трейдеров демонстрирует отличные результаты использования этого индикатора в паре с индексом расширенного диапазона (REI), который был разработан все тем же Демарком. Также хорошие результаты показывает использование в паре индикатора Демарка и схоластика.

Итоги

Индикатор DeMarker по праву считается компромиссным вариантом между техническим анализом, и фундаментальным. При правильном использовании, индикатор позволяет минимизировать риски, заключая сделки в пределах тренда. Начинающим трейдерам стоит ознакомиться с книгой Демарка «Новая наука технического анализа», где автор подробно разбирает методики работы с данным инструментом, а также приступать к торговле после практических занятий.