В России введут классификацию инвесторов

В соответствии с одобренной ЦБ РФ концепцией, со следующего года в России вводится классификация трейдеров, согласно которой будут определяться условия их работы. Появится три группы инвесторов: профессиональные, квалифицированные и неквалифицированные. Последним будут доступны лишь простейшие финансовые инструменты, в то время как профессионалы смогут самостоятельно определять состав своего инвестиционного портфеля.

Условия классификации

Как сообщается в официальных источниках ЦБ, цель введения классификации – защита начинающих инвесторов от значительных убытков. К примеру, торговля фьючерсами или опционами является наиболее рискованной, поэтому доступ к таким инструментам получат только «профессионалы». В эту группу попадают инвесторы:

• обладающие капиталом в сумме от 50 млн рублей;
• имеющие международный сертификат типа CIA, ACCA, CFA.

Трейдеры, принадлежащие к группе профессионалов, смогут работать с любыми торговыми инструментами и совершать любые операции.

Во вторую группу «Квалифицированные инвесторы» попадут трейдеры, имеющие не менее года «положительного опыта в сфере инвестирования». Этот срок может быть уменьшен в два раза, если трейдер:

• имеет активы на сумму от 10 млн рублей на личном счете;
• имеет не менее 1,4 млн на брокерском счете и успешно сдал экзамен, доказав свои навыки инвестора.

«Низшая» группа инвесторов подразделяется на две категории: трейдеры, на брокерском счету которых находится не менее 400 тысяч рублей, и остальные. Последним будут доступны лишь самые простые активы, характеризующиеся наименьшим уровнем риска. Кроме того, они не смогут пользоваться таким инструментом срочного рынка, как «кредитное плечо». Чтобы расширить перечень доступных для торговли инструментов, необходимо либо сдать экзамен, либо внести на брокерский счет недостающую сумму. 

Некоторые эксперты считают, что инициатива Центробанка станет причиной массового перехода инвесторов из регулируемого рынка ценных бумаг к неконтролируемым бинарным и форекс-дилерам. В то же время, мелким и средним брокерам, соблюдающим российское законодательство, станет сложнее привлекать клиентов.

Регуляция автоматизированной торговли — следующий шаг ЦБ

Не так давно Банк России опубликовал письмо, в котором уведомил о выявлении многочисленных фактов, когда профессиональные трейдеры заключают договор о брокерском обслуживании с неквалифицированными инвесторами, но фактически работают по системе доверительного управления. Такие схемы предусматривают заключение сделок от имени клиента посредством многократных условных поручений.

Иными словами, Центробанк обратил внимание на участившееся использование автоматизированных систем или торговых роботов. Дело в том, что новички зачастую не желают тратить время на обучение, но хотят быстро получить прибыль. В такой ситуации торговые роботы, которые заключают сделки по определенному алгоритму, становятся хорошей альтернативой доверительному управлению, которое из-за жесткой регуляции, используется все реже.

Эффективные алгоритмические стратегии дают хорошие результаты и позволяют зарабатывать намного больше, чем при ручной торговле. Растущая популярность торговых роботов привлекла внимание Центробанка, а это значит, что эта сфера деятельности вскоре тоже может попасть под регуляцию.