Как правильно определять уровни поддержки и сопротивления?

Линии поддержки и сопротивления – это уровни, на которых цена с наибольшей вероятностью развернется в обратном направлении. Эти линии наиболее часто используются трейдерами, и являются одной из основ технического анализа, а также многих стратегий.

• Линии поддержки расположены под графиком цены;
• Сопротивление – это прямая над графиком цены.

Существует множество разновидностей этих уровней, как и методов их построения. Если на график нанести обе линии, получится ценовой канал. Среди типов ценовых каналов различают равноудаленные, каналы линейной регрессии, стандартного отклонения, Фибоначчи и т.д.

Стоит заметить, что поддержка и сопротивление не всегда являются прямыми, это могут быть и кривые, например, когда в качестве таких конструкций часто выступают скользящие средние.

Поскольку эти уровни наносятся на график на основе минимальных и максимальных значений стоимости, они служат для определения удачных точек открытия продаж либо покупок. Торговля по уровням ведется при пробое одной из линий, в сторону цены, либо на отбой от уровня. Как правило, торговля на отбой оказывается более безопасной, ведь может потребоваться много времени для определения истинности пробоя канала. И очевидно, что успех торговли, в первую очередь, зависит от правильности построения.

Построение линий

Разнообразие методов построения наблюдается в течение многих лет. Если обратиться к истории, мы увидим, что разные классики технического анализа предлагали различные методы построения.

• Д. Мэрфи рекомендует чертить линии по локальным пиковым значениям цены.
• Т. Демарк советовал чертить уровни по ключевым точкам спроса и предложения. Они были названы TD-точками, представляя собой сокращение от инициалов создателя. Демарк рассматривал не видимые максимумы и минимумы, а те значения цены, которые соответствуют определенным критериям. TD-минимум должен быть меньше, чем стоимость закрытия за два бара до него, а TD-максимум – соответственно, выше.
• Д. Швагер отмечал субъективность максимальных и минимальных значений стоимости. Он утверждал, что в этих точках отображается эмоциональный настрой трейдеров, которые начали терять деньги, и вышли с рынка в последнюю очередь. Очевидно, что большинство трейдеров выходит еще до достижения ценой пиковых значений, соответственно, стоит рассматривать не точки, а области консолидации. Таким образом, линии должны рисоваться вблизи экстремумов, учитывая небольшой диапазон колебаний. Как показывает практика, цена действительно редко разворачивается на одном и том же значении. Периодически она пересекает уровни, либо разворачивается, не достигнув их.
• А. Элдер предпочитает построение по краям области консолидации, отмечая, что вблизи этих отметок цена может колебаться. Как показывает практика, пробой уровней часто оказывается ложным, и даже если уровень сломан, кривая стоимости часто возвращается к нему, тестируя снова.

Примечания

Важно помнить, что сопротивление и поддержка обладают разной силой. Линии, построенные на старших таймфреймах, будут пробиты с меньшей вероятностью, чем аналогичные конструкции на коротких временных промежутках. Также стоит учитывать объем торгов, ведь если экстремум был сформирован за счет большого объема средств, в дальнейшем потребуется еще большее объединение сил быков или медведей, чтобы сформировать новый экстремум.