Валютная интервенция

Валютная интервенция - это комплекс мер, которые предпринимаются национальным банком для поддержания валюты. Как правило, в рамках интервенции, Центральный банк и казначейство массово скупают, или продают валюту, акции, ценные металлы, предоставляют кредиты. Таким образом, осуществляется контроль над курсом купли/продажи, и стабилизируется курс.

Интервенции подразделяются на фиктивные (вербальные), и реальные.

• Вербальная интервенция - это реакция финансового рынка на новости о будущих действиях Центрального банка. Слухи моментально отображаются на тренде. В случае если далее предпринимаются реальные действия, это усиливает сформированную тенденцию. В обратном случае, тренд вскоре разворачивается, и возвращается к предыдущему курсу.
• Реальная интервенция - это реальные действия, осуществляемые либо Центробанком, либо от его имени. Часто такая скупка или продажа валюты проводится частными банками, по поручению Центрального.

На рынке Форекс, чаще всего можно наблюдать последствия фиктивных интервенций. Однако не стоит недооценивать эффект от таких событий - эти новости моментально отображаются на рынке, и их действие невозможно предугадать.

Этот комплекс мер может быть направлен как в сторону рынка, когда правительство страны заинтересовано в укреплении уже сформированной тенденции, так и против него, с целью разворота тренда.

Стоит заметить, что далеко не всегда такие операции оказываются успешными. Для того, чтобы цель была достигнута, Центробанку необходимы благоприятные условия:

• Участники торгов должны доверять политике банка;
• Государство должно иметь необходимые ресурсы, достаточный объем резервов;
• Необходимы изменения фундаментальных экономических факторов.

Подобные операции могут проводиться и крупными финансовыми группами, для удовлетворения собственных экономических интересов.

Каковы причины валютной интервенции?

Когда внутренний рынок уже не может обеспечить достаточный торговый оборот для банков, страна выходит на международный рынок. Как следствие, котировки других мировых валют резко меняются.

К примеру, при росте спроса на доллар, он вырастает в цене, что еще больше повышает спрос. По этой причине, регулировка объемов торгов на Forex является необходимой, чтобы иметь возможность контролировать направление движения цен.

Некоторые страны поддерживают постоянный курс своей национальной валюты. Например, Швейцария удерживает курс EUR/CHF на уровне 1.2.

В случае падения валюты, национальный банк может начать скупать ее, чтобы замедлить этот процесс. Стоит отметить, что это не влияет на направление тренда. Например, Япония довольно часто предпринимает меры по укреплению, либо ослаблению иены. В основном, это демонстрирует краткосрочный эффект, но замедляет падение, либо рост. Дело в том, что малейшие колебания в курсе иены очень ощутимо сказываются на экономике Японии, так как она является экспортно-ориентированной. Если стоимость иены возрастает, японские товары сразу же теряют свою конкурентоспособность.

Влияние интервенций на трейдинг

Некоторые трейдеры, однажды увидев этот процесс в действии, надеются в будущем поймать момент новой интервенции, чтобы получить большую выгоду. Однако в итоге, такие ожидания приводят к значительным потерям. Даже если вы запомнили все условия, которые сопутствовали последним действиям Центробанка, не стоит ожидать повторения этого сценария в будущем. Такие значительные события никогда не происходят в тот момент, когда их ожидает основная масса трейдеров. Банки отлично знают специфику рынка, и не повторяются.

Помните, что ни один из технических индикаторов не может дать объективных показаний в условиях целенаправленного укрепления, или ослабления валюты. Следите за новостями, и избегайте торгов валютой, на которую сейчас влияет Центральный банк государства. Конечно, некоторые трейдеры могут заработать на таких неожиданных изменениях рынка, но эти случаи стоит отнести, скорее, к случайной удаче, и не принимать как руководство к действиям.