Высокочастотная торговля

Высокочастотный трейдинг - это сравнительно новый метод ведения торгов, которым пользуются многие участники рынка Forex. Автором данного подхода является Стив Суонсон, который применил такую систему еще в 1989 году. Суонсон стремился предсказать движение цены спустя 30 секунд, благодаря чему создал первую в мире систему автоматической торговли. В то время как трейдеры всего мира заключали сделки в телефонном режиме, он сократил время обработки ордера до одной секунды.

Принципы высокочастотной торговли

В основе метода лежит автоматизированная торговля, при которой поиск удачных моментов для сделки также проводится при помощи компьютерных алгоритмов поиска. Трейдер получает прибыль от разницы между ценами купли и продажи, а также благодаря большому количеству исполняемых ордеров. Высокочастотная торговля подразумевает заключение сделок в течение дня, с закрытием всех позиций в конце рабочего дня.

Этот подход приобрел большую популярность среди крупных трейдеров, в распоряжении которых есть большой капитал.

Стратегии высокочастотной торговли

Среди стратегий автоматизированного трейдинга стоит выделить три основных.

Стратегия ликвидности

В данном случае трейдер уделяет особое внимание ликвидности активов, и получает профит от величины спреда. Как известно, спред может увеличиваться. Это означает, что в этот момент либо быки, либо медведи доминируют на рынке. В то же время крупные игроки (маркетмейкеры) поддерживают ликвидность рынка. Чтобы сохранить спред от сильных колебаний, они определяют, кто сейчас доминирует в торгах.

Если маркетмейкер не в состоянии успокоить рынок, он вкладывает собственный капитал, закрывая им спрос, либо предложение. Поэтому они привлекают высокочастотных трейдеров, стимулируя их торговлю дополнительными бонусами. Учитывая эти обстоятельства, последние активно участвуют в поддержании уровня ликвидности рынка.

При помощи специального программного обеспечения, высокочастотные трейдеры берут на себя часть функций маркетмейкеров. При этом все получают свою выгоду: маркетмейкеры экономят личные средства; сторонники автоматической торговли получают прибыль от изменения спреда; остальные трейдеры получают возможность быстрой купли и продажи активов.

Статистический арбитраж

Эта стратегия заключается в определении корреляций между основными и производными активами. При помощи компьютерных программ проводится анализ котировок, и определяются моменты для получения максимального профита. Однако данный метод применяется только определенными кредитными организациями, которые имеют необходимое программное обеспечение, и лицензирование.

Поиск ликвидности

При этом методе торговли анализируется стакан ордеров, и в нем определяются заявки наибольшего объема. Увидев заявку, трейдер может легко определить крупного игрока. Ориентируясь на цены крупных трейдеров, вы можете постоянно следовать за трендом и открывать позиции вместе с ними, получая стабильный доход.

Особенности высокочастотной торговли

При использовании описанных методов торговли, наиболее важной является скорость обработки заявок. Для обеспечения профита, она должна достигать тысячных долей секунды.

Заявка отправляется брокеру, который сравнивает ее с данными, полученными от биржи. При совпадении спроса и предложения, ордер выполняется.

Информация обо всех заявках (фид) доступна участникам торгов в режиме онлайн. При формировании отчетов используются протоколы FAST и FIX.

Как правило, чтобы обеспечить высокую скорость передачи данных, трейдеры используют VPS-серверы, расположенные вблизи дата-центра биржи. Так вы можете получать фид с минимальными задержками. Однако это преимущество является спорным. Между маркетмейкерами, и руководством биржи существуют договоренности. Первые имеют прямое подключение, и могут анализировать фид на 0,03 секунды раньше всех остальных. Такая разница во времени обеспечивает значительное преимущество.

Итоги

Постепенно высокочастотный трейдинг теряет свою популярность. Его главный недостаток состоит в том, что любые компьютерные системы подвержены периодическим сбоям в работе, что может повлечь за собой большие убытки или полную потерю депозита.

Такая методика недоступна для большинства трейдеров, в силу дороговизны и технической сложности. Однако маркетмейкеры предпочитают именно автоматический трейдинг. Учитывая, что примерно в половине случаев трейдер торгует против маркетмейкера, знание специфики автоматической торговли может уберечь вас от потерь.