Бывший трейдер Bank of America оштрафован за обман торговых роботов

На международных фондовых биржах уже давно используются высокочастотные торговые роботы, которые совершают сотни сделок в секунду. Автоматизированные системы здесь достаточно усовершенствованы, чтобы противостоять мошенническим действиям. На рынке облигаций роботизированная торговля находится лишь в состоянии становления и недостаточно защищена от подобных рисков. Этим воспользовался бывший специалист по торговым операциям Bank of America Пол Уолтер.

Подробности аферы Bank of America

Зная об особенностях работы автоматизированных систем, он выставил большое количество ордеров на покупку гособлигаций Голландии. Таким образом, Уолтер создал видимость спроса на этот актив, чем привлек внимание торговых роботов. Автоматизированные системы поддержали спрос, и когда цена на голландские облигации выросла, трейдер закрыл позиции и продал облигации по выгодной цене тем же роботам. Подобные манипуляции он совершал 11 раз, в результате чего заработал более 22 тысяч евро.

Расплата за обман торговых роботов

Чуть позже операциями, которые совершал Пол Уолтер, заинтересовалось Управление по финансовому регулированию и надзору (FCA) Великобритании. Проведя расследование, представители FCA пришли к выводу, что действия трейдера являлись незаконным «манипулированием» автоматизированными торговыми системами. В результате, Уолтер был оштрафован на 60 тысяч фунтов стерлингов.

В последние годы регулирующие органы внимательно следят за автоматизированной торговлей на финансовых рынках. К нарушителям применятся весьма жесткие меры, чтобы не допустить повторения ситуации, которую СМИ окрестили «flash crash». В мае 2010 года из-за подобных манипуляций трейдеров американские фондовые индексы в считанные секунды рухнули на 10%, обернувшись убытками для многих инвесторов.