Как биржевые роботы меняют финансовый рынок

Уже давно прошли те времена, когда на биржах велась «голосовая» торговля, и сотни брокеров толпились перед мониторами с котировками, выкрикивая заявки на покупку или продажу акций. С появлением компьютеров работа бирж начала постепенно переходить в руки автоматизированных систем. Торговые роботы уверенно вытесняют людей с позиций биржевых трейдеров, устанавливая свои правила и внося изменения в законы финансовых рынков.

Что такое биржевой робот

Биржевой робот представляет собой автоматизированную компьютерную систему. Он действует по четкому алгоритму, согласно которому заключает торговые сделки. Робот способен намного быстрее чем человек обрабатывать информацию, поэтому с помощью автоматизированных систем брокер может заключать сотни операций в минуту.

По некоторым оценкам с помощью роботов заключается около 80% всех сделок на Уолл-стрит. Торговыми роботами пользуются как крупные инвестиционные фонды, так и частные трейдеры.

Биржевые роботы – плюсы и минусы

Преимущества автоматизированных систем для биржевой торговли нельзя переоценить:

• Отсутствие ошибок, связанных с эмоциональным фактором.
• Высокая скорость анализа рынка и совершения сделок.
• Возможность одновременно торговать несколькими активами.
• Минимальные финансовые издержки (роботам не нужно начислять зарплату, оплачивать больничный и т.д.).

Однако наличие определенного алгоритма не дает роботу возможности скорректировать свои действия в нестандартной ситуации, что может привести к немалым убыткам. Кроме того, по словам трейдеров, которые торгуют на биржах много лет, автоматизированные системы постепенно меняют рыночные закономерности. В результате, движения цен на актив все чаще становятся непредсказуемыми.

Роботы и финансовые «пузыри»

К тому же, из-за активности торговых роботов нередко раздуваются финансовые «пузыри» — ситуация, когда рыночная цена актива растет без каких-либо фундаментальных обоснований. Рано или поздно пузырь лопается, что приводит к стремительному обвалу стоимости акций или других торговых инструментов. В этом случае, инвесторы терпят значительные убытки.

Существует мнение, что текущий рост фондового рынка США является таким же финансовым пузырем. С начала прошлого года Уолл-стрит демонстрирует восходящую тенденцию. А ведь для любого рынка характерно чередование стадий роста и падения. Вполне возможно, что причиной этому стала активность торговых роботов, которые, наблюдая рост цены, поддерживали его, создавая искусственный спрос на активы.

Некоторые аналитики считают, что обвал американских фондовых индексов, которые периодически наблюдаются с начала февраля, являются предпосылками к ликвидации пузыря на рынке ценных бумаг. Боязнь новой «черной пятницы» — одна из причин растущего интереса к цифровым активам.

Однако, это не значит, что криптовалютный рынок не подвластен влиянию торговых роботов. Цена биткоина в декабре прошлого года достигла $20 тысяч, а потом стремительно обвалилась практически на треть. Доказано, что без торговых роботов здесь не обошлось. Автоматизированные системы, следуя четкому алгоритму, поддерживали спрос на биткоин, а после так же поддерживали обвал его цены.

Безусловно, роботы очень полезны в биржевой торговле. Но пока рано полностью отдавать в их руки бразды правления финансовыми рынками. Возможно, через несколько лет будут разработаны автоматизированные системы с искусственным интеллектом, которые смогут думать как человек. Пока же контроль со стороны людей необходим, а значит профессия трейдера останется востребованной еще какое-то время.